Como você vê as criptomoedas se encaixando na tendência mais ampla de digitalização global de ativos?

As criptomoedas já demonstraram que estão se tornando uma parte significativa da tendência mais ampla de digitalização global de ativos.

Eles são um excelente exemplo de como os ativos tradicionais, como dinheiro e commodities, podem ser digitalizados usando a tecnologia blockchain. Essa digitalização permite transações instantâneas e sem fronteiras e a verificação da propriedade sem a necessidade de intermediários como os bancos.

As criptomoedas também operam em redes descentralizadas, reduzindo a necessidade de intermediários, como bancos, processadores de pagamento e câmaras de compensação. Essa desintermediação pode levar a transações peer-to-peer mais eficientes e diretas, reduzindo os custos e aumentando a acessibilidade financeira.

Empresas como a Bitcoin e a Ethereum, entre outras, introduziram novas oportunidades de investimento além dos ativos tradicionais, como ações e títulos, o que ajuda os investidores a diversificar seus portfólios.

A tecnologia blockchain, na qual muitas criptomoedas são executadas, permite a tokenização de ativos do mundo real, como imóveis, arte, commodities e outros. Isso pode proporcionar maior liquidez, propriedade fracionária e acessibilidade a uma gama maior de investidores.

Além disso, as criptomoedas permitem a criação de contratos inteligentes, acordos autoexecutáveis com condições predefinidas. Esses contratos podem automatizar processos como liquidações de pagamentos, reduzindo a necessidade de intervenção manual e, potencialmente, reduzindo erros e custos.

Graças à crescente popularidade das criptomoedas, muitos bancos centrais estão explorando a ideia de criar suas próprias moedas digitais. Esses CBDCs poderiam coexistir com criptomoedas e moedas fiduciárias tradicionais, potencialmente oferecendo os benefícios das criptomoedas e, ao mesmo tempo, mantendo o apoio e a supervisão dos bancos centrais.

Tudo isso, acredito, é apenas o começo.

Que papel você acredita que eles desempenharão no futuro das finanças e dos investimentos?

As criptomoedas, como o Bitcoin, estão se tornando quase universalmente consideradas como parte do futuro do dinheiro.

Por quê? Devido ao ritmo impressionante da digitalização de nossas vidas, e as criptomoedas são digitais por sua própria natureza.

Eles também não têm fronteiras e são globais, o que os torna perfeitamente adequados para o mundo do comércio, das trocas comerciais e da movimentação de pessoas.

Aqueles que comprovadamente "entendem" isso: a maioria dos governos, bancos centrais, órgãos reguladores, investidores institucionais, investidores privados e instituições financeiras, incluindo os gigantes de Wall Street.

No âmbito da fintech, as criptomoedas estão impulsionando muitas inovações. Você pode identificar uma tecnologia ou um desenvolvimento específico relacionado a criptomoedas que considere particularmente promissor ou revolucionário?

Uma tecnologia relacionada às criptomoedas que é particularmente promissora e disruptiva é o conceito de Finanças Descentralizadas (DeFi). DeFi refere-se a um conjunto de aplicativos e serviços financeiros criados em redes de blockchain, principalmente a Ethereum, que visam recriar e aprimorar os serviços financeiros tradicionais de forma descentralizada e sem permissão.

O conceito de DeFi tem o potencial de democratizar os serviços financeiros, aumentar a inclusão financeira e criar novas maneiras de as pessoas interagirem e gerenciarem seus ativos. Sua natureza disruptiva desafia os modelos financeiros tradicionais e pode levar a um sistema financeiro global mais descentralizado e acessível.

A regulamentação é um tópico importante no espaço das criptomoedas. Qual é a sua opinião sobre o atual cenário regulatório das criptomoedas e como você vê a sua evolução nos próximos anos?

Há muito tempo defendo a regulamentação no espaço das criptomoedas e, após os principais problemas do setor, incluindo o colapso da FTX no ano passado, isso finalmente se tornou um tópico importante.

Acredito que a regulamentação agora é inevitável. Ela está chegando. E é necessária. As criptomoedas, de uma forma ou de outra, vieram para ficar, e o mercado só tende a crescer. Como tal, as criptomoedas devem entrar na tenda regulatória e ser mantidas nos mesmos padrões que o restante do sistema financeiro.

‍Comovocê vê a interação das criptomoedas com os sistemas financeiros tradicionais?

Quer os cínicos das criptomoedas gostem ou não, é inevitável que tenhamos um sistema multifacetado de moedas no futuro. A combinação incluirá moedas fiduciárias, moedas digitais do banco central (CBDCs) e criptografia.

‍Vocêmantém um blog onde explora vários tópicos financeiros. Poderia destacar um assunto ou tendência que tenha abordado recentemente e que acredite ser particularmente relevante para investidores e profissionais financeiros atualmente?

‍Recentemente, destaquei o declínio de longo prazo do dólar americano, após o rebaixamento do crédito dos EUA por duas agências globais de classificação de risco. Acredito que estamos testemunhando em tempo real o mundo começar a se afastar de um sistema financeiro dominado pelo dólar.

Os investidores devem começar a considerar a possibilidade de se protegerem contra a queda do dólar. A diversificação em diferentes moedas, o investimento em ativos não norte-americanos, o uso de derivativos e o investimento em commodities e imóveis são considerados formas eficazes de se proteger contra a possível volatilidade do dólar.